基金从业资格考试读书笔记

1、证券投资基金概念

1.1 通过发售基金份额，集合众多投资者的资金，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。

1.2 基金合同与招募说明书是基金设立的两个重要的法律文件。

1.3 证券投资基金——（1）美国：共同基金 （2）英国和中国香港：单位信托基金  （3）欧洲：集合投资基金或集合投资计划  （4）日本和中国台湾：证券投资信托基金。

2、证券投资基金特点

2.1 集合理财、专业管理。

2.2 组合投资、分散风险。

2.3 利益共享、风险共担。

2.4 严格监管、信息透明。

2.5 独立托管、保障安全。

3、基金市场的参与主体

（1）基金当事人。
（2）基金市场服务机构。
（3）基金监管机构和自律组织。

4、契约型基金与公司型基金

4.1 契约型基金

是依据基金合同设立的一类基金。

4.2 公司型基金

在法律上是具有独立法人地位的股份投资公司。公司型基金依据基金公司章程设立，基金投资者是基金公司的股东，享有股东权，按所持有的股份承担有限责任，分享投资收益。

5、封闭式基金与开放式基金

（1）依据运作方式不同，基金分为：封闭式基金与开放式基金。
（2）封闭式基金：基金份额持有人合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的一种基金运作方式。

（3）开放式基金：基金份额不固定，基金份额可在基金合同约定的时间和场所进行申购或者赎回的一种基金动作方式。


6、基金类别

（1）股票基金。
（2）债券基金。
（3）货币市场基金。
（4）混合基金。

7、债券类型

7.1 根据发行者的不同

（1）政府债券。
（2）企业债券。
（3）金融债券。

7.2 根据债券到期日的不同

（1）长期债券
（2）中期债券。
（3）短期债券。

7.3 根据债券信用等级的不同

（1）低等级债券。
（2）高等级债券。

8、债券基金投资风险

（1）利率风险。
（2）信用风险。
（3）提前赎回风险。
（4）通货膨胀风险。

9、保本基金的保本策略

9.1 对冲保险策略

依赖金融衍生产品（如股票期权、股指期货等）实现投资组合价值的保本与增值。

9.2 固定比例投资组合保险策略（Constant Proportion Portfolio Insurance ,CPPI）

固定比例投资组合保险策略是根据投资组合价值水平的变化动态调整风险资产和无风险资产投资比例的策略，这一策略在国外的证券投资决策中被经常使用。在股票市场中，其指导思想是：当股市上涨时，投资组合价值也上涨，因而风险承受能力增大，投资于股票的比例也就增大；反之，当股市下跌时，投资组合净值也下跌，因而风险承受能力减小，投资于股票的比例也就减小。

10、保本基金类型

（1）本金保证。
（2）收益保证。
（3）红利保证。

11、保本基金的投资风险

（1）保本基金有保本期，投资者只有持有到期后才能获得本金保证或收益保证。
（2）保本的性质一定程度上限制了基金收益的上升空间。
（3）投资的机会成本与通化膨胀损失。

12、保本基金的分析指标

（1）保本期。
（2）保本比例。
（3）赎回费。
（4）安全垫。
（5）担保人。

13、基金评价的三个维度

（1）对单个基金的分析评价。
（2）对基金经理的分析和评价。
（3）对基金公司的分析和评价。

14、基金评价业务原则

（1）长期性。
（2）公正性。
（3）全面性。
（4）客观性。
（5）一致性。
（6）公平性。
15、巨额赎回

单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的10%。

16、基金会计复核的内容

（1）基金账务。
（2）基金头寸。
（3）基金资产净值。
（4）基金财务报表。
（5）基金费用与收益分配。
（6）业绩表现数据。

17、内部控制原则

（1）合法性原则。
（2）完整性原则。
（3）及时性原则。
（4）审慎性原则。
（5）有效性原则。
（6）独立性原则。

18、基金市场营销的特征

（1）规范性。
（2）服务性。
（3）专业性。
（4）持续性。
（5）适用性。

19、常见的基金产品线类型

（1）水平式。
（2）垂直式。
（3）综合式。

20、基金销售机构内部控制内容

（1）内部环境控制。
（2）销售决策流程控制。
（3）销售业务流程控制。
（4）信息技术内部控制。
（5）监察稽核控制。


21、基金费用的各类

（1）基金管理人的管理费。
（2）基金托管人的托管费。
（3）销售服务费。
（4）基金合同生效后的信息披露费用。
（5）基金合同生效后的会计师费和律师费。
（6）基金份额持有人大会费用。
（7）基金的证券交易费用。
（8）按照国家有关规定和基金合同约定，可以基金财产中列支的其他费用。

22、基金信息披露的实质性原则

（1）真实。
（2）准确。
（3）完整。
（4）及时。
（5）公平。

23、基金信息披露形式性原则

（1）规范。
（2）易解。
（3）易得。

24、β系数的定义和经济意义

24.1 β系数的定义

（1）反映证券或证券组合对市场组合方差的贡献率。
（2）反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性。

24.2β系数的应用

（1）证券的选择。
（2）风险控制。
（3）投资组合绩效评价。

25 市场异常现象

（1）日历异常。
（2）事件异常。
（3）公司异常。
（4）会计异常。

26、道氏理论所认为的价格三种趋势

（1）主要。
（2）次要。
（3）短暂。

27、风险调整绩效衡量方法

（1）特雷诺指数。
（2）夏普指数。
（3）詹森指数。

28、风险调整收益衡量的其他方法

（1）信息比率。
（2）M2测度。

29、择时能力衡量方法

（1）现金比例变化法。
（2）成功概率法。
（3）二次项法。
（4）双贝塔方法。

笔记内容来自：《证券从业资格考试辅导用书，证券投资基金（第2版）》 中国人才研究会金融人才专业委员会组编。